TÍN HIỆU ON-CHAIN

Khóa học Thạc sĩ Phân tích Dữ liệu On-chain

Phụ đề: Chuyển động thực sự của thị trường vô hình

Biểu đồ giá, tin tức, influencer…
Giờ đây chỉ với những thứ đó thôi thì khó có thể đọc được thị trường.

Điểm khởi đầu của khóa học này rất đơn giản.

"Tiền đi đâu và thực sự di chuyển qua con đường nào?"
Hãy trực tiếp xác nhận điều đó bằng dữ liệu.

Phân tích onchain không phải là
"lời nói của người khác" mà là
kỹ thuật giải thích thị trường dựa trên các sự kiện (Fact) đã được ghi lại trên blockchain.

Khóa học này là khóa học tích hợp nhập môn và nâng cao phân tích on-chain thực chiến, được tái cấu trúc bởi chính tác giả của 『ON-CHAIN SIGNALS: Chuyển động thực sự của thị trường vô hình』 để có thể áp dụng ngay vào thực tế đầu tư và phân tích.

🎯 Những gì bạn nhận được từ khóa học này

Sau khi hoàn thành khóa học này, bạn sẽ…

• Bạn có thể hiểu thị trường thông qua dòng chảy vốn (Flow) thay vì giá coin.

• Địa chỉ, giao dịch, khối, nhật ký sự kiện bạn sẽ có thể tự đọc và giải thích được.

• Sử dụng Etherscan và Dune, bạn có thể tạo "bảng điều khiển on-chain của riêng mình".

• Bridge, stablecoin, địa chỉ cá voi giúp bạn có thể
  giải thích bằng dữ liệu "tiền đang di chuyển từ đâu đến đâu và tại sao ngay bây giờ".

• Bạn sẽ có được khả năng thiết kế báo cáo·nội dung·chiến lược đầu tư dựa trên dữ liệu onchain.

🤖 Khóa học này được tạo ra cho những người như thế này

• "Không chỉ là biểu đồ, muốn biết tiền thực sự đi đâu" - nhà đầu tư và trader

• Những người mong muốn trở thành nhà phân tích, PM, nhà nghiên cứu muốn tạo ra nghiên cứu và báo cáo dựa trên dữ liệu onchain

• Người hoạch định/vận hành cần hiểu
  chuyển động thực tế của người dùng và vốn khi thiết kế dịch vụ·kinh doanh Web3

• Những người đã từng "chỉ xem qua" các công cụ như Arkham, Nansen, Dune và muốn học một cách bài bản và có hệ thống

• Về lâu dài muốn "phân tích onchain" trở thành một trụ cột trong sự nghiệp của mình

Bạn có thể học khóa này ngay cả khi không biết lập trình.
Tuy nhiên, sẽ rất tốt nếu bạn mang theo sự tò mò muốn hiểu về con số và cấu trúc.

🧭 Xem tổng quan cấu trúc khóa học

Phần 1. Vào thế giới phân tích onchain – "Khoảng thời gian bắt đầu nhìn thấy những điều không thể thấy trước đây"

• Onchain vs Offchain: Cái gì được ghi lại và cái gì không được ghi lại

• Làm thế nào để giảm bất cân xứng thông tin,
  và tại sao "ghi chép chính là cơ hội"

• Địa chỉ, giao dịch, khối lưu lại dòng chảy của tiền theo cấu trúc như thế nào

• # Cơ chế kết nối phân tích on-chain với chiến lược đầu tư thực tế

[Ví dụ] Nhìn tổng quan về ưu điểm và hạn chế của phân tích onchain

Đây là bảng so sánh tóm tắt nhanh những điểm cốt lõi về lý do tại sao phân tích onchain mạnh mẽ, đồng thời đến đâu có thể giải thích được.
Thông qua bảng này, bạn có thể hiểu một cách trực quan về bản chất và phạm vi ứng dụng của dữ liệu onchain.

[Ví dụ] Luồng giao dịch onchain: Tạo → Ký → Xác minh → Ghi lại

Đây là phần giúp bạn hiểu một cách trực quan toàn bộ quá trình giao dịch - từ cách dữ liệu onchain được tạo ra đến cách nó được ghi lại trên blockchain. Khi hiểu được quá trình này, việc phân tích Etherscan sau đó sẽ trở nên dễ dàng hơn rất nhiều.

Mục tiêu của phần này:
Giúp bạn nhận ra rằng "phân tích onchain" không phải là một khái niệm trừu tượng,
mà là công cụ thực sự có thể thay đổi hành động của bạn.

Phần 2. Làm quen với công cụ – "Trang bị Etherscan & Dune"

• Etherscan

  • Đọc hồ sơ địa chỉ: Là cá voi hay tân binh?

  • Trong cửa sổ chi tiết giao dịch

    • # Cách diễn giải Input Data / Internal Txns / Logs / State Khi phân tích một giao dịch blockchain (transaction), có bốn thành phần quan trọng cần hiểu: ## 1. Input Data (Dữ liệu đầu vào) - Chứa dữ liệu được gửi cùng với giao dịch - Đối với smart contract: chứa function signature và parameters - Có thể decode để xem function nào được gọi và với tham số g

  • Phương pháp đọc nhịp điệu thị trường theo từng khối

[Ví dụ] Etherscan: Điểm khởi đầu của dữ liệu on-chain

Học cách đọc trực tiếp cấu trúc cơ bản của giao dịch·khối·địa chỉ·hợp đồng.
Đây là bước đầu tiên để hiểu 'dữ liệu thực tế' mà blockchain ghi lại, chứ không phải biểu đồ giá.

• Dune

  • Cách xem stablecoin, bridge, cá voi, giao dịch nạp/rút CEX, v.v.
    bằng cách sử dụng dashboard đã được tạo sẵn

  • Hiểu cấu trúc truy vấn,
    chỉ cần thay đổi vài con số để sửa thành "câu hỏi mà tôi muốn đặt ra"

  • Viết trực tiếp các truy vấn đơn giản
    Quy trình thực hành trích xuất dữ liệu onchain thành biểu đồ

[Ví dụ] Dune: Cách tự mình phân tích dữ liệu DeFi và DEX

Học cách phân tích khối lượng giao dịch, phí và luồng theo từng cặp của Uniswap v3 bằng truy vấn trực tiếp.
Đây là phần giúp bạn phát triển khả năng đọc hiểu điểm mạnh và yếu của thị trường DeFi thông qua dữ liệu, không phải tin tức.

Mục tiêu của phần này:
Làm cho các công cụ như Etherscan, Dune không còn đáng sợ nữa, và có cảm giác "đây là công cụ tôi sử dụng".

Phần 3. Cách đọc dòng chuyển động của tiền – "Con mắt giải mã Bridge · Stablecoin · Whale"

• Bridge

  • Cấu trúc di chuyển vốn giữa L1 ↔ L2, Chain ↔ Chain

  • Lock & Mint / Burn & Mint / Liquidity dựa trên
    Sự khác biệt giữa các phương thức bridge và điểm phân tích

  • Theo dõi giao dịch bridge thực tế bằng Etherscan & Dune để xem
    "Con đường mà tiền di chuyển đầu tiên"

[Ví dụ] Thông điệp cầu nối L1 → L2 thực sự được ghi lại như thế nào?

Học cách theo dõi quá trình truyền tải thông điệp L1→L2 chỉ thông qua event log.

[Ví dụ] Bản chất của Bridge: Tạo message → Đăng ký → Thực thi. Hiểu được luồng này thì sẽ thấy được chuỗi.

Hiểu toàn bộ luồng thông điệp bridge từ gửi tiền đến thực thi trên L2 trong một cái nhìn tổng quan.

• Stablecoin (USDT, USDC, v.v.)

  • Quan điểm xem stablecoin là "tài sản phản ánh tâm lý thị trường"

  • Cách đọc "Hiện tại là thời điểm tiền đang chảy vào hay chảy ra"
    thông qua Dòng tiền ròng vào·ra (Netflow)

  • Kết nối với di chuyển giữa các chuỗi, gửi/rút tiền từ CEX
    "Giờ đây có thể phân tích chuỗi nào, lĩnh vực nào đang được chú ý"

[Ví dụ] Đọc 'hơi thở' của thị trường qua lượng stablecoin phát hành ròng.

Phân tích tổng hợp lượng phát hành và đốt của các stablecoin chính như USDT·USDC·DAI để đánh giá dòng chảy thanh khoản của toàn bộ thị trường. Giai đoạn tăng phát hành ròng là thời điểm có dòng đô la mới chảy vào thị trường, trong khi giai đoạn giảm có thể được sử dụng như tín hiệu cảnh báo về việc vốn đang rút ra khỏi thị trường.

[Ví dụ] Di chuyển giữa các chuỗi dựa trên CCTP—Tìm hiểu 'lộ trình di chuyển vốn' thực tế của USDC.

Phân tích dòng chảy ròng vào và ra của USDC thông qua CCTP (Chain-to-Chain Transfer Protocol)
để đọc hiểu nguồn vốn đang rút khỏi chain nào và đang chảy vào đâu.
Đặc biệt, dữ liệu về dòng chảy ròng ra/vào dựa trên Ethereum mainnet là dữ liệu cốt lõi để nắm bắt sự thay đổi vị thế chiến lược của các tổ chức và cá voi.

[Ví dụ] Dựa trên giao dịch nạp/rút từ sàn giao dịch tập trung (CEX)—Theo dõi áp lực mua bán thực tế.

Thông qua dòng chảy gửi (nạp) và rút stablecoin trên sàn giao dịch, có thể đánh giá liệu các nhà đầu tư đang trong trạng thái risk-on (chuẩn bị mua) hay risk-off (chuyển đổi thành tiền mặt). Đặc biệt, việc rút stablecoin quy mô lớn là tín hiệu tiên quyết quan trọng dẫn đến khả năng tăng mua spot.

• Địa chỉ cá voi (Whale Wallet)

  • Tiêu chí lựa chọn và phân loại địa chỉ cá voi

  • Mua tích lũy phân đoạn, sweep, thay đổi khóa, mô hình lặp lại đối tác giao dịch, v.v.
    Đọc các mô hình hành vi điển hình của cá voi

  • Sử dụng công cụ dashboard địa chỉ cá voi thực chiến do giảng viên trực tiếp phát triển

[Ví dụ] Whale Radar — Máy quét onchain phát hiện ứng viên cá voi theo thời gian thực

Phân tích dòng tiền USDC ròng và mô hình hoạt động theo từng giai đoạn để tự động lựa chọn 'cá voi thực sự đang điều khiển thị trường'. Đây là công cụ cốt lõi giúp theo dõi dấu chân của các cá voi bằng dữ liệu thay vì tin đồn.

[Ví dụ] Whale Deep-Dive Dashboard — Phòng thí nghiệm phân tích mổ xẻ hoàn toàn một địa chỉ cá voi duy nhất

Phân tích tích hợp trên một màn hình duy nhất luồng ròng hàng ngày, di chuyển CEX, Top N đối tác giao dịch, thời gian nắm giữ phiên, mẫu sweep, v.v. của ví cá voi cụ thể. 'Tại sao cá voi này lại di chuyển như vậy?' Đây là công cụ giúp bạn phát triển khả năng phân tích nâng cao để tự mình giải thích được câu hỏi này.

Mục tiêu của phần này:
Vượt qua những tin đồn đơn thuần kiểu "Nghe nói cá voi đang hoạt động", để có thể giải thích rõ ràng bằng ngôn ngữ của bạn rằng "Địa chỉ này đã di chuyển như thế này, và ý nghĩa của nó là như vậy".

Ngoài ra, chúng ta cũng sẽ đề cập đến khả năng tự tìm kiếm và phân tích địa chỉ ví cá voi, những người chơi chính trên thị trường.

Phần 4. Tiến xa hơn – "Phân tích nâng cao" và "Trải nghiệm cuộc sống của một nhà phân tích onchain"

• Các công cụ onchain hàng đầu như Arkham, Nansen, DeBank nên sử dụng từ góc nhìn nào

• Cách kết hợp các công cụ miễn phí/trả phí phù hợp với mục đích

• Một ngày trong cuộc sống của nhà phân tích onchain, cách thức thực tế tích hợp dữ liệu onchain vào nghiên cứu, báo cáo, dashboard và sản xuất nội dung

• Lộ trình phát triển từ nhà đầu tư → người tiêu dùng dữ liệu → "người diễn giải và thiết kế"

[Ví dụ] Công cụ phân tích onchain nâng cao: Arkham · Nansen · DeBank

Các chuyên gia onchain sử dụng nhận diện địa chỉ, theo dõi smart money, phân tích dòng tiền - bạn sẽ học các công cụ này cùng với giao diện thực tế. Vượt xa việc tra cứu đơn thuần, bạn sẽ nắm vững kỹ năng phân tích nâng cao có thể giải mã chuyển động của cá voi, rủi ro và các mô hình.

Mục tiêu của phần này:
Không chỉ dừng lại ở việc "đã học", mà còn kết nối đến "từ giờ tôi sẽ làm gì để kiếm sống với điều này?"

Để phát triển thành một nhà phân tích onchain, bạn sẽ học các kỹ thuật phân tích nâng cao và cách sử dụng công cụ, đồng thời tổng hợp những kiến thức đã học thành dạng có thể áp dụng được trong thực tế.

Phụ lục. Dành cho những ai muốn tìm hiểu sâu hơn

• Kỷ nguyên AI Agent, Tương lai của Phân tích On-chain

• Cách phân biệt token lừa đảo – Các mô hình lừa đảo onchain cần tránh xa

• Phân tích trường hợp Rug Pull – Cấu trúc lừa đảo on-chain tinh vi của Rug Pull qua vụ việc token SQUID

  
  

[Ví dụ] Ứng phó thực chiến với Scam·Rugpull: Học hỏi bằng cách trực tiếp quan sát các mô hình lừa đảo

Trong phụ lục, bạn sẽ học về cấu trúc token lừa đảo, các giai đoạn thực hiện rug pull, thủ thuật rút thanh khoản và nhiều hơn nữa
bằng cách trực tiếp xác minh các loại hình lừa đảo thường xảy ra trên thị trường thực tế thông qua dữ liệu on-chain.
Từ giờ, thay vì tự hỏi "tại sao mình lại bị lừa", bạn sẽ có thể tự đánh giá làm thế nào để tránh những rủi ro này.

🌱 Sự thay đổi của bạn sau khi học

• Thay vì bị cuốn theo tin đồn trên Telegram/Twitter
  bạn sẽ hình thành thói quen tự mở Etherscan và Dune để kiểm tra.

• Không dừng lại ở "Đồng coin này có vẻ tốt đấy?",
  mà nhìn thị trường một cách lập thể theo kiểu "Những địa chỉ này, cây cầu này, dòng chảy stablecoin này đang nói như thế này"
  

• Không chỉ là một nhà đầu tư đơn thuần,
  bạn sẽ trở thành người biết chuyển hóa dữ liệu onchain thành ngôn ngữ, câu chuyện và chiến lược
  để tiến lên một tầm cao mới.

• Và quan trọng nhất,
  không dựa vào đánh giá bên ngoài mà có được con mắt tự phán đoán scam và rug pull.
  Đọc trực tiếp thanh khoản, contract, luồng giao dịch nội bộ
  để có khả năng phát hiện "cái này nguy hiểm" sớm hơn người khác.