TÍN HIỆU ON-CHAIN

Khóa học Thạc sĩ Phân tích Dữ liệu On-chain

Chuyển động thực sự của thị trường vô hình

Biểu đồ giá, tin tức, influencer…
Giờ đây chỉ dựa vào những thứ đó thôi thì khó có thể đọc được thị trường.

Điểm khởi đầu của khóa học này rất đơn giản.

"Tiền đang di chuyển đến đâu, thông qua con đường nào?"
Hãy xác nhận điều đó trực tiếp bằng dữ liệu.

Phân tích onchain không phải là
"lời nói của người khác" mà là
kỹ thuật giải thích thị trường dựa trên các sự kiện (Fact) đã được ghi lại trên blockchain.

Khóa học này là khóa học tích hợp nhập môn và nâng cao về phân tích on-chain thực chiến, được tác giả của cuốn sách 『ON-CHAIN SIGNALS: Chuyển động thực sự của thị trường vô hình』 trực tiếp tái cấu trúc để có thể áp dụng ngay vào hiện trường đầu tư và phân tích thực tế.

🎯 Những gì bạn sẽ học được từ khóa học này

Sau khi hoàn thành khóa học này, bạn sẽ…

• Bạn sẽ có thể phân tích thị trường thông qua dòng chảy vốn (Flow) thay vì giá coin.

• Địa chỉ, giao dịch, khối, nhật ký sự kiện bạn sẽ có thể tự đọc và giải thích được.

• Sử dụng Etherscan và Dune, bạn có thể tạo "bảng điều khiển on-chain của riêng mình".

• Bridge, stablecoin, địa chỉ cá voi để thông qua đó
  "Hiện tại tiền đang di chuyển từ đâu đến đâu, tại sao"có thể giải thích bằng dữ liệu.

• Bạn sẽ có được khả năng thiết kế báo cáo·nội dung·chiến lược đầu tư dựa trên dữ liệu onchain.

👤 Khóa học này được tạo ra cho những người như thế này

• "Không chỉ là biểu đồ, muốn biết tiền thực sự đi đâu" - nhà đầu tư và trader

• Dữ liệu onchain dành cho người mong muốn trở thành nhà phân tích, PM, nhà nghiên cứu muốn tạo ra các nghiên cứu và báo cáo

• Người hoạch định/vận hành cần hiểu
  dòng chảy thực tế của người dùng và vốn khi thiết kế dịch vụ·kinh doanh Web3

• Những người đã từng "chỉ xem qua" các công cụ như Arkham, Nansen, Dune và muốn học một cách bài bản và có hệ thống

• Về lâu dài, những người muốn phát triển "phân tích onchain" như một trụ cột sự nghiệp

Bạn có thể tham gia khóa học ngay cả khi không biết lập trình.
Tuy nhiên, sẽ rất tốt nếu bạn mang theo sự tò mò muốn hiểu về con số và cấu trúc.

🧭 Xem tổng quan cấu trúc khóa học

Phần 1. Vào thế giới phân tích onchain – "Khoảng thời gian bắt đầu nhìn thấy những thứ không thể thấy trước đây"

• Onchain vs Offchain: Cái gì được ghi lại và cái gì không được ghi lại

• Làm thế nào để giảm bất cân xứng thông tin,
  và tại sao "ghi chép chính là cơ hội"

• Địa chỉ, giao dịch, khối lưu lại dòng chảy của tiền theo cấu trúc như thế nào

• "Cơ chế kết nối phân tích onchain với chiến lược đầu tư thực tế" - Tổng hợp

[Ví dụ] Nhìn tổng quan về ưu điểm và hạn chế của phân tích onchain

Đây là bảng so sánh tóm tắt nhanh những điểm cốt lõi về lý do tại sao phân tích onchain mạnh mẽ, đồng thời có thể giải thích đến đâu.
Thông qua bảng này, bạn có thể hiểu một cách trực quan về bản chất và phạm vi ứng dụng của dữ liệu onchain.

[Ví dụ] Luồng giao dịch onchain: Tạo → Ký → Xác minh → Ghi lại

Đây là phần giúp bạn hiểu một cách trực quan toàn bộ quá trình giao dịch - từ cách dữ liệu onchain được tạo ra đến cách nó được ghi lại trên blockchain. Khi hiểu được quá trình này, việc phân tích Etherscan sau đó sẽ trở nên dễ dàng hơn rất nhiều.

Mục tiêu của phần này:
Giúp bạn nhận ra rằng "phân tích onchain" không phải là một khái niệm trừu tượng,
mà là công cụ thực sự có thể thay đổi hành động của bạn.

Phần 2. Làm quen với công cụ – "Trang bị Etherscan & Dune"

• Etherscan

  • Đọc hồ sơ địa chỉ: Là cá voi hay tân binh

  • Trong cửa sổ chi tiết giao dịch

    • Dữ liệu đầu vào / Giao dịch nội bộ / Nhật ký / Trạng thái được hiểu như thế nào

  • Phương pháp đọc nhịp điệu thị trường theo từng khối

[Ví dụ] Etherscan: Điểm khởi đầu của dữ liệu on-chain

Học cách đọc trực tiếp cấu trúc cơ bản của giao dịch·khối·địa chỉ·hợp đồng.
Đây là bước đầu tiên để hiểu 'dữ liệu thực tế' được ghi lại bởi blockchain, chứ không phải biểu đồ giá.

• Dune

  • Cách xem stablecoin, bridge, cá voi, giao dịch nạp/rút CEX v.v.
    bằng cách sử dụng dashboard đã được tạo sẵn

  • Hiểu cấu trúc truy vấn,
    chỉ cần thay đổi vài con số để sửa thành "câu hỏi tôi muốn đặt ra"

  • Viết trực tiếp các truy vấn đơn giản
    Quy trình thực hành trích xuất dữ liệu onchain thành biểu đồ

[Ví dụ] Dune: Cách tự phân tích dữ liệu DeFi·DEX

Học cách phân tích khối lượng giao dịch, phí và luồng theo từng cặp của Uniswap v3 bằng truy vấn trực tiếp.
Đây là phần giúp bạn phát triển khả năng đọc hiểu điểm mạnh và điểm yếu của thị trường DeFi thông qua dữ liệu, không phải tin tức.

Mục tiêu của phần này:
Làm cho các công cụ như Etherscan, Dune không còn đáng sợ nữa, và có cảm giác "đây là công cụ tôi đang sử dụng".

Phần 3. Cách đọc dòng chuyển động của tiền – "Con mắt giải mã Bridge · Stablecoin · Cá voi"

• Cầu nối (Bridge)

  • Cấu trúc di chuyển vốn giữa L1 ↔ L2, chuỗi ↔ chuỗi

  • Lock & Mint / Burn & Mint / Liquidity dựa trên
    Sự khác biệt giữa các phương thức bridge và điểm phân tích

  • Theo dõi giao dịch bridge thực tế bằng Etherscan & Dune để
    học cách nhìn thấy "con đường mà tiền di chuyển đầu tiên"

[Ví dụ] Thông điệp cầu nối L1 → L2 thực sự được ghi lại như thế nào?

Học cách theo dõi quá trình truyền tải thông điệp L1→L2 chỉ thông qua event log.

[Ví dụ] Bản chất của Bridge: Tạo message → Đăng ký → Thực thi. Hiểu được luồng này thì sẽ thấy được chuỗi.

Hiểu toàn bộ luồng thông điệp bridge từ gửi tiền đến thực thi trên L2 trong một cái nhìn tổng quan.

• Stablecoin (USDT, USDC, v.v.)

  • Quan điểm xem stablecoin là "tài sản phản ánh tâm lý thị trường"

  • Cách đọc "Hiện tại là thời điểm tiền đang chảy vào hay chảy ra" thông qua Dòng tiền ròng vào·ra (Netflow)
    

  • Kết nối với di chuyển giữa các chuỗi, gửi/rút tiền từ CEX
    "Giờ đây có thể phân tích chuỗi nào, lĩnh vực nào đang được chú ý"

[Ví dụ] Đọc 'hơi thở' của thị trường qua lượng stablecoin phát hành ròng.

Phân tích tổng hợp lượng phát hành và đốt của các stablecoin chính như USDT·USDC·DAI để đánh giá dòng chảy thanh khoản của toàn bộ thị trường. Giai đoạn phát hành ròng tăng có thể được sử dụng như thời điểm dòng đô la mới chảy vào thị trường, trong khi giai đoạn giảm là tín hiệu cảnh báo về việc vốn đang rút ra khỏi thị trường.

[Ví dụ] Di chuyển giữa các chuỗi dựa trên CCTP—Tìm hiểu 'lộ trình di chuyển vốn' thực tế của USDC.

Phân tích dòng chảy ròng vào và ra của USDC thông qua CCTP (Chain-to-Chain Transfer Protocol)
để đọc được tiền đang rút khỏi chain nào và đang chảy vào đâu.
Đặc biệt, dòng chảy ròng ra/vào dựa trên Ethereum mainnet là dữ liệu cốt lõi để nắm bắt sự thay đổi vị thế chiến lược của các tổ chức và cá voi.

[Ví dụ] Dựa trên giao dịch nạp/rút của sàn giao dịch tập trung (CEX)—Theo dõi áp lực mua bán thực tế.

Thông qua dòng chảy gửi (nạp tiền) và rút stablecoin từ sàn giao dịch, có thể đánh giá liệu các nhà đầu tư thị trường đang trong trạng thái risk-on (chuẩn bị mua) hay risk-off (chuyển đổi thành tiền mặt). Đặc biệt, việc rút stablecoin quy mô lớn là tín hiệu tiên quyết quan trọng dẫn đến khả năng tăng mua spot.

• Địa chỉ cá voi (Whale Wallet)

  • Tiêu chí lựa chọn và các loại địa chỉ cá voi

  • Phân chia tích lũy, quét, thay đổi khóa, mô hình lặp lại đối tác giao dịch, v.v.
    Đọc hiểu các mô hình hành vi điển hình của cá voi

  • Sử dụng công cụ dashboard địa chỉ cá voi thực chiến do giảng viên tự tạo

[Ví dụ] Whale Radar — Máy quét onchain phát hiện ứng viên cá voi theo thời gian thực

Phân tích dòng tiền USDC ròng và mô hình hoạt động theo từng giai đoạn để tự động lựa chọn 'cá voi thực sự đang điều khiển thị trường'. Đây là công cụ cốt lõi giúp theo dõi dấu vết của các cá voi bằng dữ liệu thay vì tin đồn.

[Ví dụ] Whale Deep-Dive Dashboard — Phòng thí nghiệm phân tích mổ xẻ hoàn toàn một địa chỉ cá voi duy nhất

Phân tích tích hợp trên một màn hình duy nhất các yếu tố như dòng tiền ròng hàng ngày của ví cá voi cụ thể, di chuyển CEX, Top N đối tác giao dịch, thời gian nắm giữ phiên, mô hình sweep, v.v. 'Tại sao cá voi này lại di chuyển như vậy?' Đây là công cụ giúp bạn phát triển khả năng phân tích nâng cao để tự mình giải thích được câu hỏi này.

Mục tiêu của phần này:
Vượt qua những tin đồn đơn thuần như "Nghe nói cá voi đang hoạt động", để có thể giải thích rõ ràng bằng ngôn ngữ của bạn rằng "Địa chỉ này đã di chuyển như thế này, và ý nghĩa của nó là như vậy".

Ngoài ra, chúng ta cũng sẽ đề cập đến khả năng tự tìm kiếm và phân tích địa chỉ ví cá voi, những người chơi chính trên thị trường.

Phần 4. Tiến xa hơn – "Phân tích nâng cao" và "Trải nghiệm cuộc sống của một nhà phân tích onchain"

• Các công cụ onchain hàng đầu như Arkham, Nansen, DeBank nên được sử dụng từ góc nhìn nào

• Cách kết hợp các công cụ miễn phí/trả phí phù hợp với mục đích

• Quy trình hàng ngày của nhà phân tích onchain, cách thức thực tế tích hợp dữ liệu onchain vào nghiên cứu·báo cáo·dashboard·sản xuất nội dung

• Lộ trình phát triển từ nhà đầu tư → người tiêu dùng dữ liệu → "người diễn giải và thiết kế"

[Ví dụ] Công cụ phân tích onchain nâng cao: Arkham · Nansen · DeBank

Các chuyên gia onchain sử dụng nhận diện địa chỉ, theo dõi smart money, phân tích luồng vốn - bạn sẽ học các công cụ này cùng với giao diện thực tế. Vượt xa việc tra cứu đơn thuần, bạn sẽ nắm vững kỹ năng phân tích nâng cao có thể giải mã chuyển động của cá voi, rủi ro và các mô hình giao dịch.

Mục tiêu của phần này:
Không chỉ dừng lại ở việc "đã học", mà còn kết nối đến "từ giờ tôi sẽ làm gì để kiếm sống với điều này?"

Để phát triển thành nhà phân tích onchain, bạn sẽ học các kỹ thuật phân tích nâng cao và cách sử dụng công cụ, đồng thời hệ thống hóa kiến thức đã học thành dạng có thể áp dụng thực tế trong công việc.

Phụ lục. Dành cho những ai muốn tìm hiểu sâu hơn

• Kỷ nguyên AI Agent, tương lai của phân tích onchain

• Cách phân biệt token lừa đảo – Các mô hình lừa đảo onchain cần tránh xa

• Phân tích trường hợp Rug Pull – Cấu trúc lừa đảo on-chain tinh vi của Rug Pull qua vụ việc SQUID Token

  
  

[Ví dụ] Ứng phó thực chiến với Scam·Rug Pull: Học hỏi bằng cách trực tiếp quan sát các mô hình lừa đảo

Trong phần phụ lục, bạn sẽ học cách xác minh trực tiếp các loại lừa đảo thường xảy ra trên thị trường thực tế thông qua dữ liệu onchain,
bao gồm cấu trúc token lừa đảo, các giai đoạn thực hiện rug pull, thủ đoạn rút thanh khoản, v.v.
Từ giờ, thay vì tự hỏi "tại sao mình lại bị lừa", bạn sẽ có thể tự đánh giá làm thế nào để tránh những rủi ro này.

🌱 Sự thay đổi của bạn sau khóa học

• Thay vì bị cuốn theo tin đồn trên Telegram/Twitter
  bạn sẽ hình thành thói quen tự mình mở Etherscan và Dune để kiểm tra.

• Không dừng lại ở "Đồng coin này có vẻ tốt đấy?",
  mà nhìn thị trường một cách lập thể theo kiểu "Những địa chỉ này, cây cầu này, dòng chảy stablecoin này đang nói điều gì"
  

• Không chỉ là một nhà đầu tư đơn thuần,
  bạn sẽ trở thành người dịch dữ liệu onchain thành ngôn ngữ, câu chuyện và chiến lược
  để tiến lên một tầm cao mới.

• Và quan trọng nhất,
  không dựa vào đánh giá bên ngoài mà có được con mắt tự phán đoán scam và rug pull.
  Đọc trực tiếp thanh khoản, contract, luồng giao dịch nội bộ
  để có khả năng phát hiện "cái này nguy hiểm" sớm hơn người khác.